Mais de uma centena de comerciantes de câmbio australianos lutam para evitar milhões de perdas Exclusivo pelo repórter de negócios Neal Woolrich Atualizado em 17 de fevereiro de 2015 11:47:01 Foto: os comerciantes de câmbio de câmbio australianos perderam milhões devido à recuperação súbita do franco suíço no mês passado. (ABC News Online: Fornecido) História Relacionada: 039Francogeddon039 expõe os riscos do comércio de divisas com alavancagem Aqui na Austrália e em todo o mundo, as empresas de câmbio estão vendendo o sonho de riquezas instantâneas. É um comércio em expansão que dobrou em tamanho desde 2007 e agora está virando 380 milhões por dia. Mas para centenas de australianos 51.000 comerciantes de forex de varejo de mães e pais, esse sonho se transformou em um pesadelo. O ABC pode revelar que mais de 100 comerciantes de câmbio de câmbio na Austrália, muitas vezes, pequenos investidores que se deslocam no mercado cambial em seus tempos livres sofreram perdas maciças em suas contas de negociação. Vários estão em centenas de milhares de dólares e, em pelo menos dois casos, essas perdas ascenderam acima de 1 milhão. Agora, alguns deles estão sendo perseguidos por seus corretores de câmbio para pagar essas perdas. Conflito do franco suíço Em 15 de janeiro, o Banco Nacional Suíço enviou mercados de câmbio em um giro quando ele inesperadamente removeu um limite em sua taxa de câmbio. O boné estava no lugar para parar o franco suiço apreciando demais. O franco foi visto como um refúgio seguro, e uma moeda sobrevalorizada tornaria sua economia doméstica não competitiva e prejudicaria o crescimento econômico. Quando o boné foi removido inesperadamente, o franco se apreciou em 30 por cento em um instante contra o euro, e os comerciantes de moeda estrangeira detentores do franco ganharam ganhos inesperados. Mas aqueles do outro lado da transação foram deixados para cobrir suas perdas e, no caso de algumas das maiores empresas mundiais de câmbio, expostas a centenas de milhões de dólares em perdas. Os comerciantes australianos perdem milhões Se eu pague o saldo negativo, isso significaria a perda potencial de minha casa, possível separação da minha família, disse um cliente da FXCM, um comerciante de moeda estrangeira que pediu por razões legais que sua identidade não Seja revelado. Isso custou uma tremenda quantidade de pressão emocional para mim e minha esposa, e estamos extremamente preocupados com o futuro de nossos filhos. Uma série de clientes do corretor de câmbio nos Estados Unidos, Foreign Exchange Capital Markets (FXCM), o maior corretor de Forex de varejo do mundo, relataram seus casos à Comissão Australiana de Valores Mobiliários e Investimentos (ASIC) e ao Financial Ombudsman Service. O ABC entende clientes de pelo menos duas outras empresas IG Markets e Admiral Markets também estão em disputa com seus corretores. Os clientes da FXCM aceitam que estavam sujeitos a perder o capital que haviam contribuído para suas contas de câmbio. No entanto, eles argumentam que a FXCM tinha uma política amplamente anunciada de saldos negativos (ou de débito), e sua fraca gestão de riscos levou a perdas em espiral fora de controle. Esta política é muito clara e direta, que a FXCM garante que nenhuma dívida é devida à FXCM se algum saldo negativo tiver ocorrido, disse o cliente FXCM. Este é um dos motivos muito importantes para mim e para todas as outras vítimas para escolher a FXCM como nosso corretor de moeda. Política de FXCMs de saldos de débito em FX e CFDs É política da FXCMs creditar contas de negociação de varejo a um saldo zero quando os saldos de débito ocorrem como resultado da negociação. Uma das maiores preocupações dos comerciantes sobre a alavancagem é que uma perda considerável pode resultar em dinheiro devido ao seu corretor. Na FXCM, seu risco máximo de perda é limitado pelo valor da sua conta. Todas as contas são rastreadas pelo nosso recurso Margin Watcher. Com o recurso Margin Watcher, se o patrimônio da conta cai abaixo dos requisitos de margem, a FXCM Trading Station disparará uma ordem para fechar todas as posições abertas. Apesar desses garantias da FXCM, o cliente disse ao ABC que ele recebeu um e-mail da FXCM em janeiro exigindo que ele pagasse um saldo negativo de várias centenas de milhares de dólares. Os clientes australianos alegados da FXCMs argumentam que outros corretores navegaram o choque do franco suíço em muito melhor forma do que o FXCM, porque eles tinham melhores práticas de gerenciamento de riscos no local e as contas dos clientes foram fechadas rapidamente antes que as perdas não fossem controladas. Sim, é claro, temos que assumir a responsabilidade, mas apenas na medida da quantidade de dinheiro que colocamos, o cliente adicionou. Perigos de alavancagem expostos Porque as moedas tendem a se mover em pequenos incrementos, os comerciantes de câmbio usam alavancagem, ou empréstimos, para acentuar seus lucros. No entanto, com a alavancagem vem o risco de maiores perdas quando as moedas se movem contra o comerciante. Um comerciante que contribui com 10.000 de seu próprio dinheiro e usa um índice de alavancagem de 200: 1, pode assumir uma posição de 2 milhões em uma moeda. Os outros 1.990.000 são emprestados do corretor de câmbio. Se a moeda cai 1 por cento, então o comerciante perdeu 20.000 10.000 que contribuíram, além de mais 10.000 de dinheiro emprestado, colocando-os em saldo negativo com seu corretor. No entanto, em um caso extremo como o franco suíço, um movimento de 30% os colocaria 600 mil em atraso em um instante. A FXCM confirmou que 115 dos seus 16.000 clientes australianos apresentaram saldo negativo como resultado do evento do franco suíço. A empresa disse que notificou 10 clientes de que seus saldos negativos precisam ser reembolsados. Esses clientes têm cada um um patrimônio líquido de 1 milhão, ou depositaram mais de 250.000 em suas contas ao longo da vida de sua conta e têm pelo menos dois anos de experiência comercial. A FXCM disse que os saldos negativos dos outros 105 clientes foram perdoados. Em um comunicado ao ABC, o diretor executivo da FXCM, Drew Niv, disse que a posição contratada com os clientes era clara. Várias disposições tornam claro que a FXCM Austrália tem o direito legal e contratual de recuperar completamente os saldos negativos de seus clientes australianos e que os clientes australianos foram ou deveriam ter tido conhecimento de tal responsabilidade, diz a declaração. A empresa argumenta que as ações dos bancos nacionais suíços em 15 de janeiro foram um evento de força maior, que inclui ações governamentais que impedem um mercado ordenado ou eventos de mercado excepcionais. Regulamentos australianos sob o fogo Na sequência da crise financeira global, os Estados Unidos colocaram um freio de mão na indústria cambial de varejo, limitando-o a um índice máximo de alavancagem de 50: 1. No entanto, na Austrália, corretores de moeda estrangeira estão oferecendo rácios de alavancagem de até 500: 1. O professor associado Mark Crosby, da Melbourne Business School, disse ao ABC no mês passado que não havia lugar para as plataformas de negociação cambial alavancadas na Austrália. Eu acho que eles não devem estar disponíveis para os investidores de varejo, e eu certamente não acho que eles devem ser promovidos a investidores de varejo, ele disse. A Comissão Australiana de Valores Mobiliários e Investimentos diz que a questão dos maiores controles é uma para o governo, mas advertiu repetidamente os consumidores que alavancar a negociação cambial é um produto arriscado. No entanto, as vítimas da crise do franco suíço argumentam que a ASIC deveria ter policiado a indústria mais completamente. Eu sinto que a ASIC, atuando como reguladora australiana dessas instituições financeiras, deveria realmente assumir a responsabilidade parcial pela bagunça atual, disse um cliente da FXCM à ABC. Precisamos do ASIC para fornecer um ambiente seguro e confortável para qualquer produto financeiro alavancado para que as pessoas troquem. Porque desta vez aconteceu no espaço da moeda, mas quem sabe o que é a próxima vez que a alavanca da bombaForex: como isso funciona, por que isso é perigoso Escola de Comércio: risco de moeda sexta-feira, 16 de janeiro de 2015 12:07 PM ET 03:28 Os comerciantes de moeda em torno do O mundo ainda está sofrendo com os efeitos da movimentação surpresa dos bancos nacionais suíços para abandonar seus esforços para fixar o valor dos francos suíços em euros. Durante três anos, o SNB usou seu próprio baú de guerra para garantir que um euro valesse 1,20 francos suíços. Depois de desistir de tentar manter artificialmente o euro forte e o franco fraco, o valor dos euros despencou, causando estragos nos mercados globais de moeda. E não era apenas grandes bancos, hedge funds e corporações que sentiram dor, mas também comerciantes e investidores menores. Ao longo da última década, o mundo da negociação cambial já viu o surgimento de corretoras que atendem a varejo, ou comerciantes menores. Embora a acessibilidade aos mercados globais de moeda tenha sido reservada para apenas profissionais, ou instituições maiores, as corretoras de Forex de varejo permitiram que comerciantes que se aproximassem com recursos financeiros limitados para participar do mercado. No entanto, os riscos que mantiveram o mercado fora dos limites para as pessoas mais pequenas vieram rugindo de volta com uma vingança nos últimos dias. Ulrich Baumgarten Getty Images A ação dos SNBs para remover sua moeda fixa empurrou o valor de euros em relação aos francos suíços em um penhasco e não permitiu que nenhum tempo em tempo real reagisse ou gerenciasse os riscos comerciais de forma tradicional. O impacto econômico, em termos de perdas, é muito maior do ponto de vista corporativo ou institucional. No entanto, muitos comerciantes de varejo encontraram suas contas de negociação completamente aniquiladas, ficando no lado errado de um comércio que não poderia ser liquidado o suficiente para preservar seu capital. A negociação em mercados de câmbio no varejo, com esses tipos de corretoras, centra-se no uso de uma das maiores espadas de dois gumes nos mercados financeiros: alavancagem. Em outras palavras, os fundos emprestados que são usados para amplificar os retornos potenciais, mas também podem agravar as perdas potenciais das posições de negociação. No mundo do comércio cambial de varejo, o uso de alavancagem é fundamental. Heres como funciona: digamos que você quer tomar uma posição de 10.000 em termos de francos suíços. De acordo com as diretrizes regulatórias atuais nos EUA, você é obrigado a manter pelo menos 200 em sua conta para suportar essa posição. Isso é porque há uma exigência de margem mínima obrigatória de 2 por cento para os mercados cambiais de varejo. Em outras palavras, você só pode ter uma posição que seja 50 vezes maior que o patrimônio na sua conta de margem. Se o valor da sua posição crescer devido aos movimentos do mercado, não há problema. Mas se sua posição perder valor até um ponto em que você não atenda aos requisitos mínimos de margem, seu corretor irá liquidar ativos para ajudar a garantir que você não perca mais dinheiro do que você colocou na conta. A razão pela qual algumas corretoras cambiais de varejo entraram em falência, e outras estão em grave dificuldade, tem a ver com a forma como essas contas de margem foram mantidas durante o movimento de choque dos SNBs. Certas contas com posições perdidas não podiam ser liquidadas rapidamente o suficiente antes de entrarem em déficit. Isso deixou alguns corretores responsáveis pelos saldos de débito nas contas da margem do cliente. Se esses saldos devedores fossem suficientemente elevados, isso poderia prejudicar a posição de capital dessas corretoras de varejo. Nesse ponto, um monte de coisas podem acontecer. Por um lado, o corretor pode solicitar ao cliente que adicione fundos suficientes para recuperar sua conta. Ou, o corretor é deixado segurando o saco em perdas de clientes, talvez com apenas recurso legal para tentar recuperar essas perdas. De acordo com o Forex, que é um corretor de câmbio de varejo e é de propriedade do Gain Capital, negociado publicamente. A empresa reserva-se o direito de responsabilizar os clientes por grandes saldos de débito e em circunstâncias especiais. Seu site também incentiva os clientes a gerenciar o uso de alavancagem cuidadosamente, uma vez que o uso de mais alavancas aumenta o risco. No fundo, a dor da remoção de SNB de sua pegada de moeda atingiu inúmeras partes do mercado e levará a perdas financeiras excessivas para os grandes e os pequenos. Sobre uma base relativa, os comerciantes de varejo podem sentir mais dor do que seus homólogos maiores. A recente ação do mercado serve como um potente lembrete de como a alavanca perigosa pode ser quando a ação do preço se move rapidamente e sem aviso prévio.
No comments:
Post a Comment